云南钢沃贸易有限公司

　　基建方面，多部委密集批复和推进大型基建项目，报告也提出重点支持“两新一重”建设（加强新型城镇建设和“新基建”建设、加强交通、水利等重大工程建设），新老基建预计将引致大量钢材需求。房地产市场方面，1月~5月份，受影响，房地产开发投资同比下降0.3%，但降幅比1月~4月份收窄3.0个百分点；1月~5月份房屋新开工面积下降12.8%，降幅收窄5.6个百分点；房地产开发企业土地购置面积比同比下降8.9%，降幅比1月~4月份收窄3.9个百分点；土地成交价款2429亿元，增长7.1%。

　　综合来看，房地产企业在受控后逐步恢复，对钢铁等上游行业也形成一定支撑。而且“两新一重”建设其中“一新”就是加强新型城镇化建设，未来房地产开工面积或将回升，为钢市需求提供支撑。下半年钢材需求预计稳中有增。

　　国际铁矿石供给不确定性加大，市场价格或将维持高位

　　目前，巴西确诊病例数攀升，受影响，矿山生产和港口发运均趋于紧张。目前来看，巴西短期内难以得到有效控制，且近发生矿山工人聚集性感染事件，进一步加大了淡水河谷铁矿石生产和发运的不确定性，影响到国际铁矿石供给。澳大利亚三大矿山近因检修，矿石发运量维持低位，且港口库存持续下降。整体来看，国际铁矿石供给端受到较大压制，铁矿石价格可能会维持高位运行，钢企成本压力加大。

　　多地环保政策趋严，钢厂生产增速短期内预计回落

　　近日河北省唐山市印发了《唐山市6月份空气质量强化保障方案》，要求6月内执行减排停限产，并对减排标准、减排比率、减排企业等提出了详细要求，6月份唐山钢材产量预计减少。此外，山东、山西、河北武安等地环保限产政策再度趋严。受此影响，预计6月份钢厂生产增速将趋于回落。

　　综合来看，5月份，钢厂生产保持回升势头，钢材需求有所恢复，带动钢厂和社会去库存加快。但原材料价格上升幅度较大，尤其是铁矿石受国外影响价格持续走高，企业降本增效压力较大。预计6月份，市场需求受淡季影响或将有所下降，生产受环保政策等影响也难以继续加快回升，市场供需可能呈现弱势平衡。在巴西没有得到有效控制的情况下，铁矿石发货量或将持续维持低位，铁矿石价格也将高位震荡，钢企成本压力加大。